Гигантская индустрия, скрытая частными лицами

Глобальный рост спроса и последующая нехватка ключевых промышленных компонентов превратили такие компании, как Nvidia Corp., Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. и ASML Holding NV, в чрезвычайно влиятельные имена. Однако от глаз скрыта бурно развивающаяся индустрия чипов под частными торговыми марками, которые никогда не поступят в продажу потребителям или корпоративным клиентам.

Неизбежное возвращение Arm Holdings Ltd. на публичные рынки акций подчеркивает десятилетнюю тенденцию, которая осталась практически незамеченной, но которая может перевернуть способы создания и продажи чипов. Amazon.com Inc., Alphabet Inc., Alibaba Group Holding Ltd. и Meta Platforms Inc. заняты разработкой, производством и внедрением передовых полупроводников для собственного использования. Все они лицензируют технологию основных чипов у компании Arm из Кембриджа, Англия, которая упомянула каждую из них в своем проспекте, опубликованном на прошлой неделе.

За исключением крошечных подработок, связанных со смартфонами (Alphabet), очками виртуальной реальности (Meta) и устройствами для чтения электронных книг (Amazon), эти интернет-компании не занимаются бизнесом, балуясь деталями компонентов и компьютерных систем. Однако их конкурентное преимущество и прибыль во многом зависят от того, насколько оборудование, которое они устанавливают, настроено для их собственного использования.

Вот почему они решили использовать полупроводниковую архитектуру Arm, называемую компьютером с сокращенным набором команд (RISC), прямым конкурентом технологии x86, используемой крупными поставщиками, включая Advanced Micro Devices Inc. и Intel Corp. Отказ от посредников, таких как Nvidia, AMD и Intel позволяет компаниям оптимизировать чипы специально для своих уникальных задач, будь то потоковая передача видео, обработка поисковых запросов или управление огромными базами данных.

Компания Google, принадлежащая Alphabet, была одной из первых, кто встал на путь независимости еще в 2013 году, используя технологию Arm для создания чипов для своих огромных серверных ферм. Используя собственные разработки, Google сможет лучше управлять взаимодействием между аппаратным и программным обеспечением, добиваясь той эффективности, которую ожидают от оптимизированных автомобильных заводов или промышленных предприятий пищевой промышленности. Amazon также имеет собственное оборудование и заявляет, что ее чипы Graviton на 40% эффективнее, чем их аналоги x86.

Генерирующий искусственный интеллект, такой как ChatGPT, который требует огромного количества вычислений для создания моделей языка, изображений и аудио, делает эту специализацию более актуальной. Хотя Nvidia получила наибольшую выгоду от этой золотой лихорадки в области искусственного интеллекта, нехватка ее специализированных графических процессоров высветила необходимость среди поставщиков облачных услуг действовать в одиночку.

В 2015 году Google начал развертывать собственные блоки тензорной обработки, специально разработанные для отрасли искусственного интеллекта, называемой машинным обучением на основе нейронных сетей. Корпорация Microsoft вступила в борьбу совсем недавно и, как ожидается, сделает свои процессоры собственной разработки более широко доступными внутри компании и совместно с отраслевым партнером OpenAI, стартапом, стоящим за ChatGPT, как сообщалось в апреле The Information.

Помимо индивидуального дизайна и большего контроля над всей вычислительной системой, у интернет-компаний есть вполне реальная финансовая причина пытаться производить чипы: прибыль. Ожидается, что в этом году Nvidia получит 56,51 цента операционной прибыли на каждый доллар выручки, что сделает ее одной из самых прибыльных технологических компаний в мире. Как однажды сказал основатель Amazon.com Джефф Безос: «Ваша прибыль — это моя возможность». Вместо того, чтобы передавать эту прибыль производителям чипов, поставщики облачных услуг могут получить выгоду, потратив время и деньги на то, чтобы взять под контроль все более важную часть своей структуры затрат. Это не легко. Amazon.com купила израильского разработчика чипов Annapurna Labs за 370 миллионов долларов восемь лет назад, осознавая, что создать команду разработчиков с нуля сложно.

Nvidia, скорее всего, по-прежнему захватит большую часть рынка полупроводников для искусственного интеллекта. Недавняя сделка по предоставлению большего количества своих чипов для использования через облачный сервис Google показывает, что даже Alphabet не готова отказаться от разработчика чипов. Тем не менее, ожидается, что облачный сектор, движимый спросом на ИИ, внесет наибольший вклад в рост отрасли в ближайшие несколько лет. Это означает больше возможностей для готовых поставщиков, таких как Nvidia и AMD, а также рост использования компонентов под частными торговыми марками, разработанных собственными силами таких поставщиков услуг, как Alphabet, Amazon и Microsoft.